住房的贷款风险的分析

　　第二，利用金融期货市场规避利率风险。金融机构规避固定利率抵押贷款中的利率风险的途径有以下三个方面：一是延长存款期限;二是使抵押贷款的贷款利率随市场利率的变动而变动;三是利用金融期货市场规避利率风险。

　　第一种途径只在理论上存在可行性，因为买车贷款实践中居民储蓄存款的期限不可能延长到与抵押贷款期限相一致的程度。

　　第二种途径即实行可变利率的抵押贷款，但如前文所述，金融机构仅推出单一的可变利率的抵押贷款会抑制部分风险规避型的居民对抵押贷款的需求，不利于扩大当前住房市场的有效需求。

　　第三种途径具有现实可能性。借助于金融期货市场，金融机构可以通过购入利率期货远期合约来锁定成本，从而将整个抵押贷款合同期内利率变动可能带来的风险转嫁给金融期货市场上的投机者，解决了原先不能准确预测未来市场利率变动的难题。



　　但需要指出的是，相对于住房抵押贷款的庞大规模而言，银行贷款条件金融期货市场的容量尚显不足，并且这需要我国金融期货市场的发展有根本性的突破。

　　第三，在住房抵押贷款发放之时向借款人征收贷款手续费。当市场利率下降到低于原先确定的抵押贷款的贷款利率水平时，借款人可能会通过提前偿还这笔贷款而同时以更低的贷款利率再筹资，点数就起到了增加借款人再筹资成本的作用，这在一定程度上降低了金融机构在发放固定利率的抵押贷款时所面临的利率风险。

我在这个论坛打滚这么多年，所谓阅人无数，就算没有见过主走路，也总明白主肉是啥味道的。